O Obligation de capitalisation est un produit très populaire au Brésil, mais il suscite encore de nombreux doutes parmi les consommateurs. Après tout, s'agit-il d'un bon investissement ?
Quels sont leurs avantages, leurs inconvénients et leurs principales utilisations ?
Dans cet article complet, vous comprendrez clairement comment cela fonctionne, quand cela peut être utile et quels sont les points à analyser avant d'embaucher.
Tout d'abord, il est important de comprendre le concept.
O Obligation de capitalisation est un produit financier émis par des institutions agréées par la Banque centrale et supervisées par la Commission européenne. SUSEP (Surintendance des assurances privées).
Le fonctionnement est similaire à celui d'un compte d'épargne programmée : le client effectue des dépôts ponctuels ou mensuels et participe en retour à des actions de développement économique. tirages au sort de prix en espèces.
À la fin de la période contractuelle, une partie ou la totalité du montant payé peut être remboursée, selon les règles du plan.
Cependant, contrairement à un investissement traditionnel, l'obligation ne génère pas de rendement significatif.
Son principal attrait est son Possibilité de gagner des prix et la discipline d'épargner régulièrement.
En bref, le fonctionnement est simple :
Vous achetez une obligation et vous payez une somme forfaitaire ou des mensualités.
Une partie de ce montant est mise de côté pour former une réserve qui peut être restituée à la fin.
Une autre partie sert à couvrir les coûts du produit et à alimenter la caisse des prix.
Pendant la durée du contrat, vous participez à tirages périodiques.
➡️ Si vous respectez toutes les échéances à la fin de la période, vous recevrez le montant convenu (en totalité ou en partie, selon le type d'obligation).
Le rachat n'a lieu qu'à fin du contrat, Cette durée peut varier de 12 à 60 mois.
Certaines obligations permettent des remboursements partiels, mais dans la plupart des cas, cela implique perte d'une partie du montant investi, Il existe également des frais administratifs et des frais de remboursement anticipé.
C'est pourquoi le titre est souvent considéré davantage comme une outil de discipline financière que comme un véritable investissement.
Les experts financiers soulignent souvent que l'obligation ne doit pas être considérée comme un investissement, car elle ne génère aucun revenu. rentabilité réelle.
Par rapport à d'autres solutions telles que Trésorerie directe, CDB ou fonds d'investissement, Le rendement du titre est pratiquement nul.
Cependant, il peut être avantageux pour les personnes concernées :
Il a difficulté à sauvegarder l'argent seul.
Vous souhaitez participer à tirages au sort.
Vous avez besoin d'un garantie de location dans les contrats de location.
La décision doit donc être prise en fonction de votre profil personnel et de vos objectifs.
Avant d'embaucher, il est essentiel d'analyser certains critères. En voici les principaux :
Tout d'abord, réfléchissez : cherchez-vous seulement à économiser de l'argent ? Voulez-vous augmenter vos chances de gagner des prix ?
Ou avez-vous besoin d'une garantie locative ? En définissant clairement votre objectif, vous pourrez choisir l'obligation la plus appropriée.
Comparez également les alternatives offertes par les banques et les compagnies d'assurance. Analysez les délais, les taux de remboursement, les conditions de tirage et le pourcentage restitué à la fin.
Dans la mesure du possible, adressez-vous à un conseiller financier. Il pourra évaluer votre profil et vous indiquer si le titre est vraiment le meilleur choix.
Enfin, n'oubliez pas de vérifier le la crédibilité de l'institution. Recherchez des avis en ligne, consultez les organismes de réglementation et donnez la préférence aux banques ou aux compagnies d'assurance qui sont bien implantées sur le marché.
Malgré les critiques, ce produit présente quelques points positifs :
Stimule discipline financière chez les personnes qui ont des difficultés à économiser.
Il s'agit de facile à comprendre et l'embauche.
Il offre la possibilité de gagner des prix en espèces.
Peut être utilisé comme garantie de location dans les contrats de location.
Cependant, il y a aussi des inconvénients importants :
Rentabilité faible ou nulle par rapport à d'autres investissements.
Le remboursement anticipé peut générer perte financière.
Le montant total n'est pas toujours restitué à la fin du trimestre.
Le coût de l'administration peut réduire considérablement le bénéfice.
➡️ Il est donc essentiel d'analyser si l'obligation répond réellement à vos besoins ou si un investissement plus traditionnel ne serait pas plus avantageux.
Pour plus de clarté, voici deux exemples d'utilisation de ce produit :
Garantie de loyer
João doit louer un appartement, mais il n'a pas de garant. Il engage un Obligation de capitalisation et l'utilise comme garantie de location. De cette manière, le propriétaire bénéficie d'une sécurité et João obtient le bien.
Discipline financière
Maria dépense toujours tout ce qu'elle reçoit et ne parvient jamais à épargner. Elle achète une obligation de 24 mois et, à la fin de cette période, elle récupère le montant qu'elle a investi, après avoir participé à des tirages au sort tout au long de la période.
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Vous aide à économiser | Faible rentabilité |
| Tirages au sort | Possibilité de perte en cas de remboursement anticipé |
| Garantie locative | Une partie de la valeur n'est pas renvoyée au client |
| Simplicité | Coûts administratifs élevés |
O Obligation de capitalisation ne doit pas être considéré comme un investissement rentable, mais plutôt comme un moyen alternatif de gagner de l'argent. discipline financière e participation aux tirages au sort.
Toutefois, il peut s'avérer utile pour les personnes qui recherchent l'aspect pratique, qui veulent participer à des concours ou qui ont besoin de garanties pour les contrats de location.
Toutefois, pour ceux qui souhaitent rentabilité réelle, Il existe de bien meilleures options sur le marché.
➡️ Par conséquent, avant de souscrire un contrat, analysez vos objectifs, comparez les conditions offertes par les institutions et, si possible, demandez conseil à un professionnel de la finance.